Komentují finanční analytici investiční platformy a aplikace provozované společností Freedom24
Česká republika a Slovensko mají hned několik významných společností, které obchodují na místních burzách. Právě ty hrají klíčovou roli v ekonomikách svých zemí a jsou významnými hráči nejen na domácích trzích, ale mají také ambice a potenciál ovlivňovat širší regionální trhy. Kterých TOP 5 českých a slovenských společností stojí za pozornost?
- Skupina ČEZ
Na prvním místě musíme samozřejmě zmínit významnou českou energetickou společnost a jednu z největších utilitních společností ve střední a východní Evropě, Skupinu ČEZ. Ta disponuje různorodým portfoliem energetických aktiv, včetně jaderné, uhelné a obnovitelné energie.
Skupina ČEZ si udržuje stabilní poměr P/E (cena/zisk) na úrovni 12-15, což odráží její konzistentní ziskovost v energetickém sektoru. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) společnosti ČEZ se obvykle pohybuje v rozmezí 8-10 %, což je pro společnosti z oblasti utilit standardní. Společnost trvale vykazuje vysoké hodnoty EBITDA (zisk před započtením úroků, daní a odpisů), které často přesahují 50 miliard Kč, a to díky diverzifikovanému energetickému portfoliu, což svědčí o silné ziskovosti společnosti.
Ve srovnání se světovými energetickými giganty, jako jsou Enel nebo EDF, je Skupina ČEZ konkurenceschopná, zejména pokud jde o provozní efektivitu a investice do obnovitelných zdrojů energie. Silná pozice společnosti ČEZ na trhu, stabilní peněžní toky a růstový potenciál v oblasti obnovitelných zdrojů energie z ní činí atraktivní dlouhodobou investici. Přechod k obnovitelným zdrojům energie a iniciativám v oblasti udržitelnosti vytváří společnosti ČEZ příznivou pozici na trhu. Kolísání cen energií a změny v regulaci však mohou ovlivnit budoucí ziskovost.
- Komerční banka
Komerční banka je dceřinou společností Société Générale a jednou z největších bank v České republice, která nabízí kompletní škálu bankovních a finančních služeb soukromým osobám, malým a středním podnikům i velkým korporacím. Banka vykázala v roce 2023 solidní čistý zisk s mírným nárůstem oproti předchozím letům, a to díky růstu čistých úrokových výnosů a efektivnímu řízení nákladů.
Z hlediska klíčových ukazatelů má Komerční banka obvykle poměr P/E kolem 10-12, což je na evropské poměry konkurenceschopné. V posledních pěti letech vykazuje stabilní ziskovost s konstantní návratností vlastního kapitálu (ROE) kolem 12-15 %, což svědčí o efektivním využívání kapitálu k tvorbě zisku.
Komerční banka je atraktivní investiční příležitostí, a to díky své silné finanční pozici, stabilní ziskovosti a růstovému potenciálu v oblasti retailových a digitálních bankovních služeb. Právě ziskovost banky je podporována silnou domácí ekonomikou, nízkou nezaměstnaností a příznivým úrokovým prostředím. Avšak výzvu mohou v budoucnu představovat výkyvy úrokových sazeb a ekonomická nejistota.
- Allianz – Slovenská poisťovňa
Allianz – Slovenská poisťovňa na slovenském pojistném trhu působí již několik desetiletí a je nesporným lídrem v poskytování vysoce kvalitních pojistných řešení pro jednotlivce i firmy. Společnost je součástí globální skupiny Allianz, která je jedním z největších poskytovatelů finančních služeb na světě.
Provozní zisk Allianz – Slovenská poisťovňa vzrostl o 91,57 %, což podtrhuje silnou výkonnost společnosti. V prvním čtvrtletí 2024 vykázala společnost solidní růst, kdy provozní zisk stoupl o 6,8 % na 4 miliardy eur. Celkový obchodní zisk se ve stejném období rovněž zvýšil o 7,6 % na 42,6 miliardy eur, což odráží solidní provozní výkonnost.
Jako lídr trhu se silnou značkou a rozmanitým produktovým portfoliem nabízí Allianz – Slovenská poisťovňa investorům stabilitu a růstový potenciál.
- Moneta Money Bank
Moneta Money Bank, přední retailová a komerční banka v České republice, je členem indexu PX, který sleduje výkonnost nejlikvidnějších akcií na pražské burze. Společnost vykazuje solidní finanční ukazatele.
Její ukazatel P/E se obvykle pohybuje v rozmezí 10-14, což odráží růstový potenciál této banky v rámci českého bankovního sektoru. O efektivním řízení kapitálu svědčí ukazatel ROE Moneta Money Bank, který se obvykle pohybuje mezi 10-12 %. Banka tedy vykazuje stabilní růst čistých úrokových výnosů a efektivně řídí provozní náklady.
Její ziskovost byla v minulosti ovlivněna celkovou ekonomickou situací v České republice, včetně spotřebitelských výdajů a úvěrů. Banka se však zaměřuje také na digitální transformaci, která může ziskovosti v budoucnu napomoci. Atraktivní ocenění Moneta Money Bank, konzistentní výplata dividend a růstový potenciál v českém bankovním sektoru z ní činí slibnou investiční příležitost.
- Tatra Mountain Resorts
Poslední společnost, která na tomto seznamu nemůže chybět, pochází ze sektoru cestovního ruchu a volného času. Společnost Tatry Mountain Resorts, která spravuje lyžařská střediska, hotely a další turistická zařízení na Slovensku, zažívá výkyvy v ziskovosti, které do značné míry závisí na sezónních trendech v cestovním ruchu. Společnost zaznamenává nárůsty tržeb během hlavních sezón, ale ziskovost se může výrazně lišit v závislosti na povětrnostních podmínkách a turistickém ruchu.
Společnost Tatry Mountain Resorts (TMR) vyniká poměrem P/E, který se obvykle pohybuje mezi 15-25 v závislosti na tržních podmínkách. Společnosti v tomto odvětví se obvykle snaží o návratnost vlastního kapitálu (ROE) kolem 10-15 %, což je považováno za zdravé. Společnost TMR dosahuje vysokých marží EBITDA, které se pohybují v rozmezí 30-50 %, zejména během hlavních sezón, což naznačuje silný potenciál ziskovosti.
Ačkoli společnost čelí výzvám kvůli sezónní povaze odvětví cestovního ruchu, její investice do infrastruktury a diverzifikace do jiných typů dovolených poskytují růstový potenciál. Postavení společnosti na trhu a renomé její značky v odvětví cestovního ruchu na Slovensku z ní činí zajímavou investici pro ty, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší riziko.
Závěr
Uvedené společnosti představují některé z nejaktivněji obchodovaných slovenských a českých firem na různých burzách, především na Burze cenných papírů v Bratislavě a Burze cenných papírů v Praze. Nejenže zdůrazňují rozmanitost hospodářských odvětví Slovenska a České republiky, ale také podtrhují jejich význam na regionálních a mezinárodních trzích.
Je důležité si uvědomit, že investice do těchto akcií s sebou nese rizika a investoři by měli před jakýmkoli investičním rozhodnutím provést důkladný průzkum a posoudit svou toleranci k riziku.
O Freedom24
Freedom24 je mezinárodní online makléř, který zajišťuje klientům vše potřebné pro úspěšné investice – přímý přístup na největší akciové světové burzy, profesionální analytiku cenných papírů a komfortní obchodní aplikaci. Freedom24 je dceřinou společností mezinárodní investiční skupiny Freedom Holding Corp. a akcie holdingu se obchodují na americké burze Nasdaq. Oficiální zastoupení a zprostředkovatelé společnosti se nachází na Kypru, v Německu, Španělsku, Polsku, Francii, Řecku a nově také v Nizozemsku, Itálii, Rakousku a Bulharsku. Jednoduchá investiční aplikace a platforma Freedom24 je od června 2021 dostupná i českým a slovenským uživatelům.
V roce 2022 převedla společnost Freedom24 ukrajinským charitativním organizacím 6,6 milionu eur na nákup sanitek a humanitární pomoc. V roce 2023 věnovala společnost další 3 miliony eur na zahájení projektu Freedom Space ve spolupráci s charitativní nadací. Pomáhejme společně, jehož cílem je zřízení bezpečných přístřešků v 69 školách ve 12 ukrajinských regionech.